2017年4月11日,诸暨市环保局会同诸暨市公安局对上峰水泥重要子公司浙江上峰建材有限公司进行联合检查,发现上峰建材涉嫌污染环境犯罪,诸暨市环保局于2017年4月12日将该案移交诸暨市公安局,诸暨市公安局当日对上峰建材副总经理俞云灿等四人立案侦查,并采取刑事强制措施。上峰水泥董事俞小峰知悉上述事件后,未及时向上峰水泥董事会报告。董事长兼总经理俞锋、副总经理瞿辉知悉上述事件后,未履行信息披露义务,导致上峰水泥未以临时报告的方式公告该事件。

2018 年 5 月 10 日上峰水泥收到中国证监会《调查通知书》(甘调查通字 2018002 号)。公司因环保信息披露问题涉嫌信息披露违法违规,根据《中国人民共和国证券法》的有关规定,中国证监会决定对公司进行立案调查。

2018年5月30日,中国证监会甘肃监管局下发《行政处罚决定书》([2018]1号),认定上峰水泥存在隐瞒环保违规信息的行为,违反了《中华人民共和国证券法》第六十三条,第六十七条第一款的规定,构成《证券法》第一百九十三条第一款所述的违法行为。

2018年8月下旬,有亏损股民起诉到上峰水泥注册地址所在兰州中院。上峰水泥对法院管辖权提出异议,随后上峰水泥案件的管辖被裁定在杭州中院。一年后,2019年9月,杭州中院开庭审理上峰水泥虚假陈述索赔案。

杭州中院审理后认为,诸暨市公安局于2017年4月12日对俞云灿等人立案侦查并采取强制措施,上峰水泥公司应于触及披露时点的两个交易日内披露该事件,故2017年4月14日为上峰水泥虚假陈述的实施日。至于揭露日问题,《上海证券报》于2017年9月22日发表了题为《上峰水泥再融资冲关 环保信披“瑕疵”浮现》的报道,对上峰建材的案涉环保违法行为以及诸暨市环保局将其生产副总等五人依法移送公安机关,而上峰水泥公司对此并未予以披露等事实进行了详细报道,故将2017年9月22日确定为本案的揭露日。

一般来说,按照证券法相关规定,上市公司虚假陈述事件的揭露日有两种常见的认定日期:立案调查日或行政处罚事先告知书出台日。但杭州中院在审理此案时,却罕见地采用了媒体报道发布日作为揭露日。

根据《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(法释[2003]2号,下称“《若干规定》”)第二十条第二款规定:“虚假陈述揭露日,是指虚假陈述在全国范围发行或者播放的报刊、电台、电视台等媒体上,首次被公开揭露之日。”

所谓揭露,通常是指监管机构、交易所、新闻媒体或者其他外部力量对信息披露义务人的虚假陈述行为,通过立案调查、拟处罚、行政处罚、新闻报道、采取监管措施等方式向投资者予以公开化,而揭露日则是指虚假陈述行为在全国范围发行或者播放的权威媒体上被首次公开的日期。

1. 揭露内容的相关性

如前所述,揭露的意义在于向证券市场和证券投资者释放警示信号,因此,在确定揭露日时,首先应当考察揭露行为是否与虚假陈述行为相一致,能否充分揭示投资风险。

2. 揭露主体的权威性

在以新闻媒体报道日作为揭露日的情况下,就需要着重考虑揭露媒体的权威性。

3. 揭露时间的首次性

对虚假陈述行为的揭露往往有一个过程,期间可能会先后出现多次程度不同、来源各异的公告消息或者新闻报道。一般来说,利空信息首次公开后对证券价格的刺激最为强烈,而在之后风险释放的过程中,即使这种利空信息不断被重复或强化,市场反应一般也有限。

因此,《若干规定》强调了揭露日的“首次性”,以最大程度地把因虚假陈述行为被揭露导致股价下跌而产生的损失计入可索赔范围,从而起到保护证券投资者的作用。

新闻媒体对于上市公司存在财务造假等虚假陈述行为的披露报道,往往会引起广大股民和证券监管机构的高度关注,进而成为上市公司被立案调查并最终被行政处罚的导火索。而上市公司被立案调查后,新闻媒体的事件揭秘、跟踪报道又往往能发掘出鲜为人知的惊天内幕,将虚假陈述行为公之于众。

然而,并非所有对上市公司不利的新闻报道均可以被认定为对虚假陈述行为的揭露。相比于上市公司自行发布被立案调查公告、收到行政处罚事先告知书公告及收到行政处罚决定公告,新闻媒体的揭露报道存在着揭露媒体是否权威、报道内容是否属实、揭露事项与最终的行政处罚事项是否一致等诸多问题。因此,人民法院在将新闻媒体的揭露报道发布日认定为揭露日时,往往要着重考虑揭露媒体是否为全国性的权威媒体以及揭露内容是否与行政处罚事项具有一致性。

按照法院一审判决,只有在2017年4月14日至2017年9月21日期间买入且在2017年9月22日及之后卖出或持有上峰水泥股票的推定受损投资者具备索赔资格,这让很多亏损股民索赔无门。那么你对法院认定媒体报道发布日被定为揭露日有什么看法
 

三、索赔准备以下材料

(1)买卖上述股票全部对账单或交割单原件。

打印股票交易对账单时的注意事项:帐单原件需要加盖证券公司营业部印章,有股东姓名,股东身份者号码,股东证券账户号码,买卖股票的时间、价格、证券代码、股数、佣金印花税等信息,现在还持有这只股票的投资者必须打出库存股的情况。

(2)身份证复印件;

(3)证券交易所股东卡复印件和证劵账户开户确认单;

 

四、代理费用
 

我们采取风险代理,前期股民不用支付律师费,胜诉后拿到赔偿款再支付律师费。其中佳电股份、山东墨龙、大智慧等已经拿到赔偿款。本团队张云律师是江苏振泽律师事务所合伙人,多年来致力于维护中小投资者合法利益。团队目前代理近百只股票索赔案,积累了丰富的诉讼经验也有很多胜诉获赔案例。
 

五、联系方式
 
律师助理彭波:微信/电话:13382408239



 

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